临最近几年末,基金公司一年一度的年终规模战再次上演,不少公司选择在最后阶段冲刺一把,在12月密集发行新基金。
从基金经理来看,12月的基金发行市场堪称明星荟萃,多家基金公司派出了精兵强将来发行新产品,从产品类型来看,在震荡加剧的市场下,投资者风险偏好降低,固收+和定开债基金成为冲量利器。
有业内人士总结,当前新发市场受投资者热捧的基金有三种类型,一是具备自身品牌和资源优势的头部基金公司和产品,二是提前布局申报获批的重磅首发基金,如北交所主题基金,公募REITs等,三是满足投资者理财替代需求的固收+类型产品。
最后一月 200余只基金同期发行
据Wind数据统计,截至12月8日,月内已经有52只基金公告成立,且仍有189只新基金正在发行,而截至年末,还有42只基金即将开启发行。
值得注意的是,在上述在发和待售合计的231只基金中,其中有130只均将产品募集截止期定在了12月31日之前也就是说,如果这130只基金都能如期募集结束,12月将合计有182只成立,同比增长约23.8%
如果拉长时间来看,年终规模战早在11月份已经打响Wind数据显示,11月共成立了175只新基金,合计首发规模2074.75亿元其中有2只百亿级别的基金诞生,分别为招商添福一年定开债券基金和广发恒享一年持有混合,基金经理分别由固收明星基金经理马龙和曾刚担任
年末一般资金面偏紧,基金公司这时候派出来发产品的基金经理,很多都是业绩优秀,口碑较好的基金经理,市场号召力才足够强有机构销售人士表示
这一情况在12月正在发行的基金中同样明显例如,除了月初引起市场轰动的睿远基金饶刚外,今年两大黑马基金经理杨金金,刘畅畅均在12月发行了新产品,其中杨金金的交银启诚于12月5日开启发行,首募上限30亿却在当天获得了超130亿元的资金认购,刘畅畅也将于12月27日发行新基金华安产业精选,此外,谭丽的嘉实价值创造三年持有于12月1日开启发行,盛丰衍的西部利得CES半导体芯片行业指数增强于12月8日开启发行
低风险产品成冲量利器
不过,并不是每家公司都有上述自带流量的明星基金经理,当供应端有大量新基金排队发行时,新发基金市场竞争加剧,基金发行分化明显一边是饶刚,杨金金等明星基金经理的一日售罄,一边也有不少新基金延长募集期,Wind数据显示,仅12月以来,已有14只基金延长募集
于是,不少基金公司将目光瞄准既契合市场风险偏好,同时又满足投资者理财替代需求的固收+类型产品Wind统计数据显示,四季度以来,首发规模50亿元以上的基金中有6只均为固收+基金,其中,曾刚管理的广发恒享一年持有混合首募规模107.23亿元,工银聚润6个月持有,博时博盈稳健6个月持有等基金的首发规模均超过了50亿元
上述业内人士表示,今年以来市场震荡加剧,固收+基金已经不仅仅是稳健投资者的理财替代,同时也成为部分积极投资者资产配置中的压舱石Wind数据显示,截至12月7日,混合债券型二级基金指数年内上涨6.68%,最大回撤仅有3.21%,风险收益比优势突出
对于既没有重磅产品首发,又没有足够品牌和资源优势的中小基金公司来说,多为机构定制的定开债基金也成为冲量利器。
Wind统计数据显示,四季度以来,全市场有11只首发规模达到30亿元的定开债基,其中不乏惠升,方正富邦等中小基金公司的产品例如,12月2日,惠升和赢纯债3个月定开债基成立,该基金首募规模62亿元,也是该公司目前规模最大的一只产品
头部公司贴身肉搏 行业马太效应显著
无论是派出明星助阵,还是瞄准市场需求发行中低风险产品,基金公司一年一度的年终规模战已经打响从目前基金管理人的规模排名来看,几家头部公司的差距其实很小
以前五名为例,据Wind数据估算,截至12月8日,除了易方达基金以11042.95亿元的非货规模遥遥领先外,广发基金,华夏基金非货规模分别为6361.63亿元,6315.20亿元,亚军和季军仅差46亿元左右,对于两家公司来说不过是一只基金的距离,简直是贴身肉搏。
类似的,汇添富基金非货规模为6170.91亿元,和前一名华夏基金仅差144.29亿元,富国基金非货规模为5907.67亿元,和前一名汇添富相差263.24亿元,南方基金非货规模5701.07亿元,和前一名富国基金仅差206.6亿元。
整体来看,据Wind数据估算,截至12月8日,全行业149家公募基金公司管理规模为24.25万亿元,其中非货币基金管理规模已超过14.83万亿元,而排名前十的基金公司非货币管理规模合计约6万亿元,占全行业的40%,马太效应越来越突出。
某中小型公募总经理在接受采访时表示,当前基金行业存在一个悖论,即公司规模越大渠道给的支持越多,规模也会扩张更快,但小基金公司却往往不受渠道重视,基金也越来越难发他表示,基金行业弯道超车的机会很少,自己公司现在能做的只有做好业绩,养好口碑,那么规模增长会是一件水到渠成的事
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