今年以来,大批量化私募基金遭遇亏损成为市场关注的焦点,根据朝阳永续基金研究平台公布的数据显示,截至2月22日,该机构监测的量化指数增强私募产品2022年以来平均亏损达6.74%。
因诺资产管理有限公司成立于2014年9月,2015年3月起开始发行套利和多策略中性产品2018年10月,策略由传统多因子模型全面迭代为人工智能体系,去年新晋成为管理规模突破100亿元的私募基金公司
而从其有公开披露净值的基金产品看,在共计22只基金中,仅有因诺债券1号和因诺CTA1号截至2月18日收盘实现了3.50%,5.68%的上涨,其余20只基金开年以来都遭遇亏损,其中的14只基金跌幅超过10%。
私募排排网数据显示,因诺中证1000指数增强1号,因诺天丰8号,因诺中证1000指数增强3号,因诺中证1000指数增强2号的年内跌幅靠前,分别为12.22%,12.18%,12.06%,12.02%。
从资料看,这4只基金成立于2019年和2020年,累计收益率都比较优异,可是自成立以来的最大历史回撤全都发生在今年的2月11日,当日,沪指跌幅0.66%,创业板跌幅2.84%,而这4只基金的回撤值则达到了22.27%,18.01%,22.08%和22.05%。最新数据显示,广发基金旗下的广发多因子基金今年前三季度收益率为77%,在排名前十的基金中排名第七。
因诺中证1000指数增强1号动态回撤
其余跌幅较多的也大多为中证500指数增强,沪深300指数增强型基金,回撤值也接近或超过20%值得注意的是,在该公司公开披露净值的基金中,有3只成立于2021年8月和9月的基金目前的累计净值还处于亏损当中,这3只基金分别是因诺天丰52号,因诺天丰53号,因诺华宝沪深300指数增强1号,截止到今年2月18日的累计单位净值分别是0.8636元,0.846元,0.874元,累计亏损都在10%以上
因诺天丰52号
今年1月份时因诺资产曾对媒体表示,近期500期货走势异常,近月合约频繁出现正基差,应与大量中性产品清盘,必须大量买回500期货有关,这就造成在对冲端形成了比较大的短期损失但是,基差的损失并不可怕,这意味着未来会在基差上有盈利,整月来看并没有差别股票端,由于大量产品减仓,也对市场流动性形成冲击由于量化已达万亿规模,且大的量化机构普遍持有流动性好的股票,造成持仓具有一定的同质化,在出现大量减仓时也会对市场形成压力,就会造成股票端的超额回撤
因诺资产也指出,伴随着超额的降低,超额的回撤及波动也会增大这是一个不可逆转的长期趋势应以更理性地态度看待超额水平,不能简单地以过去几年的情况来预估未来
根据消息显示,因诺资产创始人,实际控制人,总经理兼投资总监为徐书楠其先后在国际对冲基金IMC, 中信建投证券自营部担任投资经理,是海外早期归国的量化投资专业人员徐书楠2010年从香港回到内地,一直从事量化投资和交易2014年正式创立量化私募基金公司因诺资产
徐书楠曾表示:人工智能在例如语音识别,图像识别,自动驾驶,下围棋等方面均有运用,虽然具体模型有区别,但都属于用人工智能处理大数据非线性这一领域的运用人工智能在量化投资中,未来仍然会是研发的热点
因诺资产的另一位重量级人物是李爽,其毕业于中国科学技术大学,是人工智能应用方向的博士,对因诺人工智能模型体系的研发与应用做出了杰出贡献,于2020年晋升为因诺的合伙人和研究总监。
因诺资产旗下今年内有公开业绩基金一览
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